2024-06-11 • Atualizado
Quando você lê ou assiste às análises, geralmente se depara com a seguinte afirmação: “recomenda-se negociar com o sentimento do mercado”. Surpreso com o fato do mercado ter sentimentos? É claro que ele tem! Como o mercado é uma multidão de atores diversos, a maioria dos quais é composta por seres humanos, há uma base psicológica muito forte. Mercados financeiros são guiados por emoções, estas aproveitadas por traders inteligentes para ganhar dinheiro. Neste artigo, iremos lhe ajudar a entender os tipos de sentimento do mercado e suas medições.
O que é sentimento do mercado?
Em termos gerais, “sentimento do mercado” se refere ao “clima” do mercado durante uma sessão de trading. Podemos comparar o sentimento do mercado ao humor das pessoas: ele pode mudar rapidamente por uma variedade de motivos, sendo afetado por diferentes pensamentos, sentimentos e atitudes.
O sentimento determina a oferta e a procura por uma determinada moeda, ação ou commodity. Se o mercado estiver positivo em relação à perspectiva atual, os touros passam a comprar mais, o que aumenta a procura e leva o preço a novas máximas. Podemos chamar isso de mercado bullish. Por outro lado, se o mercado estiver pessimista, espera-se que o preço caia, caso no qual o mercado é bearish.
O principal sentimento no mercado geralmente dita o sentimento geral do mercado. Ou seja, um forte sentimento bullish ou bearish dominará o mercado cedo ou tarde. Imagine que você decidiu abrir uma posição curta em AUD/USD. Concomitantemente, foram divulgadas notícias positivas que melhoraram o sentimento do mercado. Sentimentos favoráveis a riscos (risk-on) levam à alta de ativos mais arriscados. Você decidiu seguir suas sugestões e não levou em conta o sentimento do mercado. O par de moedas começou a subir e você perdeu dinheiro porque precisava prestar mais atenção ao sentimento do mercado — compreender a importância dele pode lhe ajudar a evitar erros deste tipo.
Diferença entre o sentimento do mercado e os fatores fundamentais
O sentimento do mercado é frequentemente descrito como uma forma de análise fundamental. No entanto, ele não se baseia sempre no fundamental. A principal diferença entre eles se encontra no tempo: o sentimento tende a direcionar o mercado a curto prazo. Em um intervalo de tempo pequeno, os movimentos no mercado se baseiam inteiramente nos sentimentos dos traders e nas notícias. Quando você negocia em intervalos de tempo maiores, é necessária a atenção aos fatores fundamentais, incluindo o cenário econômico geral, a política monetária dos bancos centrais e as condições econômicas do país.
Suponhamos que os Estados Unidos tenham condições econômicas fortes e que o Federal Reserve esteja projetando múltiplos aumentos de taxa nos próximos meses. Isso torna o USD mais atraente para investidores e traders a longo prazo. Sabemos, porém, que os preços não se movem do ponto A ao ponto B em linha reta. Logo, o preço do USD apresenta seus altos e baixos dentro da tendência de alta a longo prazo. Há vários motivos por trás desses movimentos, dentre os quais temos o sentimento do mercado. Este, aliás, e geralmente baseado em dados de curto prazo ou notícias importantes.
Vamos agora olhar os tipos de sentimento de risco.
O sentimento do mercado é dividido em dois tipos: sentimento risk-off e risk-on. Ambos descrevem situações no mercado nas quais a maioria dos grandes investidores movimentam seu dinheiro em resposta a condições econômicas globais ou acontecimentos geopolíticos.
Sentimento risk-on
O sentimento risk-on corresponde a um ambiente no qual os investidores e os traders não têm medo de operar com ativos arriscados, como ações e moedas de juros altos e moedas de mercados emergentes. Moedas que oferecem maiores retornos nos juros (o dólar australiano e o neozelandês) tornam-se mais atrativas no ambiente risk-on porque o comprador da moeda participa no retorno desses juros. Moedas de mercados emergentes, como a lira turca, o real brasileiro, o rand sul-africano e o peso mexicano, podem tirar proveito de épocas risk-on. Ações são consideradas ativos arriscados, ao contrário do dólar dos EUA ou dos títulos do Tesouro dos EUA.
O sentimento risk-on pode durar de vários minutos a várias semanas, dependendo de sua força. Ele também pode mudar instantaneamente em resposta a fluxos de informação que os traders acompanham de perto.
Sentimento risk-off (aversão a riscos)
O sentimento risk-off corresponde ao oposto da situação risk-on no mercado. No ambiente risk-off, investidores e traders evitam operar com ativos arriscados devido ao medo de levar prejuízo. Eles movimentam seu dinheiro de ativos arriscados para ativos de porto seguro.
Idealmente, moeda de porto seguro é a moeda pertencente a um país em situação de superávit somada a um sistema político e financeiro estável e baixa proporção entre a dívida e o PIB. Na vida real, porém, todo país tem relação dívida-PIB alta, e é por isso que os traders procuram o lugar “menos pior” para colocarem seu dinheiro. Em um sentimento risk-off, o trader tende a comprar o iene japonês, o franco suíço, o dólar dos EUA, o ouro e os títulos do Tesouro dos EUA.
Formas de identificar o sentimento do mercado
Volumes. Se você negocia ações, pode usar os volumes para avaliar as condições atuais do mercado. Por exemplo: se o preço de uma ação continua a subir, mas o volume segue baixo, isso pode significar o enfraquecimento do sentimento do mercado.
No mercado de câmbio, você pode aplicar indicadores de volume como o índice de fluxo financeiro ou o volume on-balance (OBV) para medir o sentimento do mercado. O OBV apresenta resultados mais confiáveis: ele é a soma cumulativa do volume durante os períodos nos quais o mercado fechou bullish menos a soma do volume durante os períodos nos quais o mercado fechou bearish.
Se quaisquer mudanças (aumentos ou quedas) acontecerem na linha OBV sem que estas sejam acompanhadas por mudanças simultâneas no preço, isso pode indicar que a tendência existente mudará de sentido no futuro próximo. Esta situação é ilustrada no gráfico H4 do USD/CAD. No entanto, você deve levar em conta outras confirmações antes de tomar decisões.
Além disso, você pode usar outras formas de avaliar o sentimento do mercado.
Aqui listamos as mais utilizadas:
- Índice de Volatilidade CBOE (VIX). O VIX também é conhecido como “índice do medo”. Ele acompanha os preços das opções e mede a volatilidade implícita. Esses preços são usados pelos investidores como proteção contra potenciais correções nos preços. Tenha em mente que quanto maior a volatilidade implícita, maior o medo de uma possível mudança na tendência. Da mesma forma, um índice de volatilidade baixo mostra um sentimento estável e a continuação da tendência atual.
Podemos ver no gráfico acima que a volatilidade foi caindo, mostrando a confiança dos atores na atual situação do mercado e o crescente sentimento risk-on, o que se confirma no gráfico do AUD/USD.
Conclusão
Não é segredo que a maioria dos bons traders do último século eram psicólogos profissionais. Eles precisavam entender o comportamento da multidão e tentavam prever o sentimento do mercado. Hoje você não precisa ser psicólogo profissional para sugerir a direção futura do preço, pois há inúmeros indicadores que lhe ajudam a deduzir o humor atual do mercado. Uma compreensão profunda do sentimento do mercado, porém, faz-se necessária para que você se proteja de resultados inesperados.
Se você considera operar em tempo integral (full-time), deve estar preparado para vários desafios. Muitos traders não conseguem lidar com a pressão psicológica e acabam falhando.
No trading, podemos recorrer a diversos sinais de entrada diferentes.
Um padrão gráfico triangular é um padrão de consolidação que envolve o preço de um ativo se movendo dentro de uma amplitude que está se estreitando gradualmente.
Você pode se juntar à FBS e começar a sua jornada em FX se for maior de 18 anos. Para negociar, é necessário ter conta em uma corretora e conhecimento suficiente sobre como funcionam os ativos no mercado financeiro. Comece estudando o básico com os nossos materiais de formação grátis e crie uma conta na FBS. Convém testar o ambiente utilizando dinheiro virtual por meio de uma conta de demonstração (Demo). Quando estiver pronto, entre no mercado real e negocie para ter sucesso.
No nosso site, clique no botão de abrir conta e prossiga para a Área do Trader. Antes de começar a operar, você deve passar na verificação de perfil. Confirme seu e-mail e número de telefone e verifique sua identidade. Este procedimento garante a segurança do seu saldo e sua identidade. Feitas todas as verificações, acesse a plataforma de negociação de sua preferência e comece a operar.
O procedimento é bem simples. Acesse a página de saque no site ou a seção Finanças na Área do Trader FBS. Em seguida, acesse a tela de saque. Você pode sacar o dinheiro que ganhou pelo mesmo sistema de pagamento usado para depositar esse dinheiro. Se você usou dois ou mais métodos para abastecer a conta, saque o lucro por esses mesmos métodos, nas mesmas proporções dos valores depositados.
A FBS mantém registros de seus dados para operar este site. Ao pressionar o botão “Aceitar“, você concorda com nossa Política de Privacidade.
Seu pedido foi aceito
Um gerente ligará para você em breve.
O próximo pedido de chamada para este número de telefone
estará disponível em
Se você tiver um problema urgente, por favor, fale conosco pelo
Chat ao vivo
Erro interno. Por favor, tente novamente mais tarde
Não perca seu tempo. Acompanhe o impacto das NFP no dólar dos EUA e ganhe dinheiro!
|
